Au début des années 1920, la Mongolie est un pays occupé par l'armée anglaise. Dans un climat de guerre civile, Baïr, un jeune trappeur, est fait prisonnier pour avoir osé rejoindre le clan des partisans. Son avenir semble bien sombre jusqu'au jour où l'on découvre sur lui une ancienne amulette ayant appartenu à Gengis-Khan. Il est alors considéré comme l'héritier du Grand Empereur Mongol.